Modelagem de Volatilidade em Séries Financeiras

palavras chaves: Forecasting, Volatility, Black-Scholes, Option Princing, GARCH, Stochastic Volatility, Finance, Bollinger's Bands

Apesar de as crises de 1973 a 1979 mostrarem ao mundo as conseqüências de uma economia sustentada energeticamente por um combustível vulnerável a fortes volatilidades no preço, o petróleo continua sendo o energético mais consumido no mundo. Recentemente suas cotações vem atingindo patamares mais elevados do que os evidenciados historicamente e assistimos a uma persistente e renitente elevação de preços.

O objetivo principal é demonstrar como a volatilidade e as expectativas dos agentes influenciadas por certas notícias se refletem nos preços do petróleo, no período recente, gerando movimentos especulativos em certos períodos e mudando o comportamento dos mercados.

• Joel Mauricio C. da Rosa
• Ricardo Ehlers
• Rodrigo Ozon
• Luiz Ledo

• Rmetrics
• Comandos para análise de cadeias de Markov no R
• Volatilidade estocástica usando o R e o JAGS:

finance.R,finance06.bug,finance06.cmd,finance06-data.R,finance06-inits.R.

• Retornos do ativo PETR4
• do livro Análise de Séries Temporais
• Retornos diarios de taxas de cambio de varias moedas em relação ao dolar
• IPEADATA
• Global Financial Data
• Preço de barris do tipo Brent e WTI

• Scielo
• http://www.scielo.br/pdf/pope/v21n1/a05v21n1.pdf
• http://www.ufrgs.br/ppge/pcientifica/2003_11.pdf
• http://rfs.oxfordjournals.org/cgi/content/abstract/6/2/327
• http://www.cirano.qc.ca/pdf/publication/95s-49.pdf
• RiskTech
• Bollinger
• Artigo sobre abordagem Bayesiana no modelo de Black & Scholes

Morettin, Pedro A. (2006) Econometria Financeira. 17o SINAPE, 341p.

03.09.2007 - Leitura do Projeto do Aluno Rodrigo Ozon